La compañía ligada al Grupo Yaconi-Santa Cruz explora ingresar a México y Centroamérica. Aunque en una etapa inicial pone el 27% de la propiedad en bolsa, llegará al 42% en seis meses más.
Los ladridos de Spike no se oirán en la Bolsa de Santiago el próximo viernes. Por su avanzada edad, el célebre perro de Lipigas se ausentará de la apertura bursátil de esta compañía, controlada por las familias Yaconi, Santa Cruz, Noguera, Vinagre y Ardizzoni y que entre otros accionistas relevantes tiene a Andrónico Luksic y Leonidas Vial.
Aunque Spike no estará para darle "buenas vibras" en la única apertura en casi tres años, la compañía proyecta colocar en el mercado el 27% de sus acciones en una primera etapa y llegar hasta el 42% de la propiedad en Bolsa en seis meses más, siendo LarrainVial y Banchile los agentes colocadores.
La meta es recaudar recursos para financiar su plan de inversiones, que contempla el desembolso de US$ 491,7 millones entre 2016 y 2020.
Buena parte de este monto irá a planes de crecimiento y diversificación, donde proyectan US$ 351,2 millones. Y es que Lipigas, que además de Chile ya está en Colombia y Perú, planea adquirir nuevas empresas de gas licuado de petróleo (GLP) en América Latina. "Estamos mirando México y Centroamérica" debido a que el mercado del gas licuado, dominado por el consumo doméstico, crece a tasas importantes en estos países, comentan en Lipigas.
En Colombia, la empresa chilena adquirió en 2010 la compañía local GasPaís, que tiene el 13% del mercado.
En Perú, la firma ingresó comprando LimaGas en 2013, aunque varios de sus accionistas individuales participaban de la propiedad de la firma peruana con anterioridad. LimaGas posee el 8% del mercado.
Hace dos semanas cerró un acuerdo con Neogas do Brasil Gas Natural Comprimido, para la adquisición del 100% de su subsidiaria Neogas Perú. Con LimaGas, el grupo chileno ha estado en el centro de la polémica, dado que la filial está siendo investigada por el Instituto Nacional de Defensa de la Competencia y de la Protección de la Propiedad Intelectual (Indecopi) de Perú por coludirse con los otros actores del mercado.
La autoridad del país vecino indaga, además, a las compañías Repsol-Solgas, controlada por el grupo español Repsol, que es uno de los principales actores, con el 30% del mercado; a Zeta Gas, propiedad de la mexicana grupo Zeta, que tiene una participación de mercado cercana al 14%, y a Llama Gas, controlada por un grupo de empresarios peruanos, que tiene una participación de mercado cercana al 9%.
En Chile, Lipigas tiene el 37% de un mercado donde operan tres actores: la firma de los Yaconi-Santa Cruz, Abastible (del Grupo Angelini) y Gasco (hoy en manos de Gas Natural Fenosa). La compañía señala que en el mercado chileno lidera en cuanto a rentabilidad sobre activos, con 11% entre 2012 y 2014, mientras que en Abastible (grupo Angelini) llega a 6,5% y en el caso de Gasco (Gas Natural Fenosa) a 2,2%.
Hasta 2012, la española Repsol tenía el 45% de la propiedad de la firma, la que fue vendida a un grupo de inversionistas locales en poco más de US$ 500 millones. A través del fondo de inversiones LV Expansión SPA -levantado por Larrain Vial- ingresaron a la distribuidora empresarios como Andrónico Luksic y Leonidas Vial.
La firma señala que entre sus fortalezas en Chile está que importa directamente el 53% del gas licuado que vende en el país. Lo hace a través de un terminal de almacenamiento que tiene en Quintero y que empezó a operar este año. Su plan de desarrollo contempla duplicar la capacidad de acopio de esta instalación, desde 25 mil a 50 mil toneladas. Según comentan, esta alza les permitirá traer barcos de 40 mil toneladas, cuando se haga efectiva la expansión del Canal de Panamá en 2017.
Lipigas también planea realizar mejoras en la planta de embotellado y distribución de gas en Perú.
En Chile, proyectan ampliar las redes de gas y aumentar la presencia en el mercado del combustible de automóviles, que utilizan GNC (Gas natural comprimido). De hecho, la firma solicitó a la Superintendencia de Electricidad y Combustibles (SEC) concesiones para suministrar este energético en Coquimbo y La Serena, Región de Coquimbo; Copiapó, en Atacama; Valdivia, en la Región de Los Ríos; Curicó y Romeral, en el Maule; Osorno, en Los Lagos, y Puerto Montt y Puerto Varas, también en la X Región de Los Lagos.
Empresas Lipigas tiene previsto hacer un aumento de capital esta semana por el 10% de la compañía y poner a disposición del mercado el 17% de la propiedad, con lo que en total se transaría en la Bolsa el 27% de la propiedad. Los agentes colocadores son Banchile y LarrainVial.
Después de 180 días, período en que los actuales accionistas no podrán vender sus títulos, está en carpeta que más acciones salgan al mercado, de tal manera que lo que se transe en la Bolsa llegue al 42% de la propiedad. Esta cifra considera las acciones que actualmente mantiene el fondo administrado por LarrainVial
